Theorie Devisenhandel

OANDA verwendet Cookies, um unsere Websites einfach zu benutzen und an unsere Besucher angepasst zu machen. Cookies können nicht verwendet werden, um Sie persönlich zu identifizieren. Durch den Besuch unserer Website stimmen Sie zu OANDA8217s Cookies im Einklang mit unserer Datenschutzerklärung. Um Cookies zu blockieren, zu löschen oder zu verwalten, besuchen Sie bitte aboutcookies. org. Das Einschränken von Cookies verhindert, dass Sie von einigen Funktionen unserer Website profitieren. Laden Sie unsere Mobile Apps Select-Konto: Forex Trading Tutorial Währung Handel, sind dies alle Begriffe verwendet, um den Austausch von einer Währung für eine andere zum Beispiel, den Austausch von US-Dollar zu britischen Pfund zu beschreiben. In der Devisenmarkt, wird dies als Kauf von Pfund und gleichzeitig den Verkauf von Dollar angesehen. Da zwei Währungen immer beteiligt sind, werden die Währungen in Form von Währungspaaren gehandelt, wobei die Preisgestaltung auf dem Wechselkurs basiert, der von den Händlern im Devisenhandel angeboten wird. Dies bezieht sich auf den Devisenmarkt. 160Verwendung des OANDAs-Produkts ist ein Derivat und beinhaltet keine Transaktionen in den zugrundeliegenden Instrumenten Inhaltsverzeichnis Dies dient nur allgemeinen Informationszwecken - Die hier gezeigten Beispiele dienen lediglich der Veranschaulichung und können die aktuellen Preise von OANDA nicht widerspiegeln. Es ist nicht Anlageberatung oder eine Anregung zum Handel. Die Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Entwicklung. 169 1996 - 2017 OANDA Corporation. Alle Rechte vorbehalten. OANDA, fxTrade und OANDAs fx sind Eigentum der OANDA Corporation. Alle anderen Marken, die auf dieser Website erscheinen, sind Eigentum der jeweiligen Inhaber. 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Eine Broschüre, die Art und Grenzen der Berichterstattung beschreibt, ist auf Anfrage oder bei cipf. ca erhältlich. OANDA Europe Limited ist eine in England unter der Nummer 7110087 eingetragene Gesellschaft und hat ihren Sitz in Floor 9a, Tower 42, 25 Old Broad St, London EC2N 1HQ. Sie ist von der Financial Conduct Authority zugelassen und reguliert. Nr .: 542574. OANDA Asia Pacific Pte Ltd (Co. Reg. Nr. 200704926K) hält eine Capital Markets Services Lizenz ausgestellt von der Monetary Authority of Singapore und ist auch lizenziert durch die International Enterprise Singapore. OANDA Australia Pty Ltd 160 wird von der australischen Securities and Investments Commission ASIC (ABN 26 152 088 349, AFSL Nr. 412981) reguliert und ist der Emittent der Produkte und Dienstleistungen auf dieser Website. Es ist wichtig für Sie, um die aktuelle Financial Service Guide (FSG) zu betrachten. Produkt-Offenlegungserklärung (PDS). Konto-Bedingungen und alle anderen relevanten OANDA-Dokumente, bevor sie Finanzierungsentscheidungen treffen. Diese Dokumente finden Sie hier. OANDA Japan Co. Ltd Erster Typ I Finanzinstrumente Geschäftsdirektor des Kanto Local Financial Bureau (Kin-sho) Nr. 2137 Institute Financial Futures Association Teilnehmernummer 1571. Der Handel mit Devisen und CFDs auf Marge ist ein hohes Risiko und nicht für jedermann geeignet. Verluste können die Investitionen übersteigen. Forex Tutorial: Ökonomische Theorien, Modelle, Feeds amp Daten 1313 Es gibt eine große akademische Theorie, die sich um Währungen dreht. Während es oft nicht direkt auf den täglichen Handel anwendbar ist, ist es hilfreich, die übergreifenden Ideen hinter der akademischen Forschung zu verstehen. Die wichtigsten ökonomischen Theorien der Devisengeschäfte behandeln Paritätsbedingungen. Eine Paritätsbedingung ist eine ökonomische Erklärung des Preises, zu dem zwei Währungen ausgetauscht werden sollten, basierend auf Faktoren wie Inflation und Zinssätzen. Die ökonomischen Theorien deuten darauf hin, daß, wenn die Paritätsbedingung nicht gilt, für die Marktteilnehmer eine Arbitragemöglichkeit besteht. Allerdings werden Arbitragemöglichkeiten, wie in vielen anderen Märkten, schnell entdeckt und eliminiert, bevor sie den einzelnen Anlegern auch die Möglichkeit geben, sie zu nutzen. Andere Theorien basieren auf wirtschaftlichen Faktoren wie Handel, Kapitalströmen und die Art und Weise, wie ein Land seinen Betrieb ausführt. Wir untersuchen sie jeweils kurz. Haupttheorien: Kaufkraftparität Kaufkraftparität (PPP) ist die ökonomische Theorie, dass Preisniveaus zwischen zwei Ländern nach Wechselkursanpassung gleichwertig sein sollten. Die Grundlage dieser Theorie ist das Gesetz eines Preises, bei dem die Kosten eines identischen Gutes auf der ganzen Welt gleich sein sollten. Basierend auf der Theorie, wenn es einen großen Preisunterschied zwischen zwei Ländern für das gleiche Produkt nach Wechselkursanpassung gibt, wird eine Arbitrage-Gelegenheit geschaffen, weil das Produkt aus dem Land, das es für den niedrigsten Preis verkauft, erhalten werden kann. Die relative Version von PPP ist wie folgt: Wenn e die Änderungsrate des Wechselkurses darstellt und 1 und 2 die Inflationsraten für Land 1 bzw. Land 2 repräsentieren. Zum Beispiel, wenn die Inflationsrate für Land XYZ 10 und die Inflation für Land ABC 5 ist, dann ABCs Währung sollte 4,76 gegenüber dem von XYZ zu schätzen. Zins-Parität Das Konzept der Zins-Parität (IRP) ähnelt PPP, indem sie vorschlägt, dass es für zwei Arbitrage-Chancen zwei Assets in zwei verschiedenen Ländern gibt, solange das Risiko für das jeweilige Risiko besteht das Gleiche. Die Grundlage für diese Parität ist auch das Gesetz von einem Preis, da der Erwerb eines Anlagevermögens in einem Land die gleiche Rendite liefern sollte wie die exakt gleichen Vermögenswerte in einem anderen Land, ansonsten müssen die Wechselkurse anpassen, um die Differenz auszugleichen . Die Formel für die Bestimmung von IRP kann folgendermaßen ermittelt werden: wobei F den Devisenkurs S repräsentiert, der Spotwechselkurs i 1 den Zinssatz in Land 1 und i 2 den Zinssatz in Land 2 darstellt Zwischen zwei Ländern sollte sich um einen Betrag ändern, der dem Unterschied zwischen ihren nominalen Zinssätzen ähnlich ist. Wenn der Nominalzinssatz in einem Land niedriger als der andere ist, sollte die Währung des Landes mit dem niedrigeren Nominalzins gegenüber dem Staat mit höherem Kurs um denselben Betrag schätzen. Die Formel für Wo e die Änderungsrate des Wechselkurses darstellt und i 1 und i 2 die Inflationsraten für Land 1 bzw. Land 2 darstellen. Zahlungsbilanztheorie Die Zahlungsbilanz eines Landes besteht aus zwei Segmenten - der Leistungsbilanz und der Kapitalbilanz -, die die Zuflüsse und Abflüsse von Waren und Kapital für ein Land messen. Die Zahlungsbilanztheorie beschäftigt sich mit der Leistungsbilanz, die sich mit dem Handel mit Sachgütern beschäftigt, um eine Vorstellung von Wechselkursrichtungen zu erhalten. Wenn ein Land läuft ein großes Leistungsbilanzüberschuss oder Defizit. Es ist ein Zeichen, dass ein countrys Wechselkurs ist aus dem Gleichgewicht. Um die Leistungsbilanz wieder ins Gleichgewicht zu bringen, muss sich der Wechselkurs im Laufe der Zeit ändern. Wenn ein Land ein großes Defizit ausführt (mehr Importe als Exporte), wird die heimische Währung abwerten. Auf der anderen Seite würde ein Überschuss zur Währungsaufwertung führen. Die Zahlungsbilanzidentität wird gefunden durch: 13Wenn BCA den aktuellen Kontostand darstellt BKA repräsentiert den Kapitalkontostand und BRA den Reservekontostand. Realzinsdifferenzierungsmodell Das reale Zinsdifferenzialmodell legt einfach nahe, dass Länder mit höheren Realzinsen ihre Währungen gegenüber Ländern mit niedrigeren Zinssätzen schätzen werden. Der Grund dafür ist, dass Investoren auf der ganzen Welt ihr Geld in Länder mit höheren Realzinsen verschieben werden, um höhere Renditen zu erzielen, was den Preis der höheren Realkurswährung anbietet. Asset-Market-Modell Das Asset-Market-Modell untersucht den Zustrom von Geld in ein Land von ausländischen Investoren für den Kauf von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen und andere Finanzinstrumente. Wenn ein Land große Zuflüsse von ausländischen Investoren sieht, wird der Preis für seine Währung voraussichtlich zunehmen, da die heimische Währung von diesen ausländischen Investoren gekauft werden muss. Diese Theorie betrachtet die Kapitalrechnung der Handelsbilanz gegenüber der Leistungsbilanz in der vorherigen Theorie. Dieses Modell hat mehr Akzeptanz gewonnen, da die Kapitalkonten der Länder beginnen, die Leistungsbilanz stark zu übertreffen, während der internationale Geldfluss zunimmt. Monetäres Modell Das monetäre Modell konzentriert sich auf eine Länder-Geldpolitik, um den Wechselkurs zu bestimmen. Eine Länder-Geldpolitik befasst sich mit der Geldmenge dieses Landes, die sowohl durch den von den Zentralbanken gesetzten Zinssatz als auch durch den von der Staatskasse gedruckten Geldbetrag bestimmt wird. Länder, die eine Geldpolitik annehmen, die schnell ihre monetäre Versorgung wächst, sehen den Inflationsdruck aufgrund der gestiegenen Geldmenge im Umlauf. Dies führt zu einer Abwertung der Währung. Diese ökonomischen Theorien, die auf Annahmen und perfekten Situationen basieren, helfen, die Grundlagen der Währungen zu veranschaulichen und wie sie von wirtschaftlichen Faktoren beeinflusst werden. Allerdings zeigt die Tatsache, dass es so viele widersprüchliche Theorien gibt die Schwierigkeit in einer von ihnen 100 genau bei der Vorhersage von Währungsschwankungen. Ihre Bedeutung wird wahrscheinlich durch das unterschiedliche Marktumfeld variieren, aber es ist immer noch wichtig, die grundlegende Grundlage für jede der Theorien zu kennen. Ökonomische Daten Ökonomische Theorien können langfristig Währungen verschieben, aber auf einer kürzeren, täglichen oder wöchentlichen Basis haben ökonomische Daten einen signifikanten Einfluss. Es wird oft gesagt, dass die größten Unternehmen in der Welt tatsächlich Länder sind und dass ihre Währung im Wesentlichen Aktien in diesem Land ist. Ökonomische Daten wie die jüngsten Bruttoinlandsprodukt-Zahlen (BIP) werden oft als die neuesten Ertragsdaten eines Unternehmens angesehen. In der gleichen Weise, dass Finanznachrichten und gegenwärtige Ereignisse einen companys Aktienkurs beeinflussen können, können Nachrichten und Informationen über ein Land einen Hauptauswirkung auf die Richtung dieser countrys Währung haben. Veränderungen der Zinssätze, Inflation, Arbeitslosigkeit, Konsumentenvertrauen, BIP, politische Stabilität etc. können je nach Art der Ankündigung und dem aktuellen Stand des Landes zu extrem hohen Zuwächsen führen. Die Zahl der ökonomischen Ansagen, die jeden Tag von um die Welt gebildet werden, kann einschüchternd sein, aber, da man mehr Zeit erlernt, über den Forexmarkt zu lernen, wird es klar, welche Ansagen den größten Einfluss haben. Im Folgenden finden Sie eine Reihe von wirtschaftlichen Indikatoren, die im Allgemeinen als den größten Einfluss haben - unabhängig davon, aus welchem ​​Land die Ankündigung kommt. Beschäftigungsdaten Die meisten Länder geben Daten über die Anzahl der Personen frei, die derzeit in dieser Wirtschaft beschäftigt sind. In der diese Daten ist bekannt als Non-Farm Gehaltslisten und wird am ersten Freitag des Monats durch das Bureau of Labor Statistics freigegeben. In den meisten Fällen zeigen starke Zuwächse bei der Beschäftigung, dass ein Land eine wohlhabende Wirtschaft erlebt, während Abnahmen ein Zeichen für eine mögliche Kontraktion sind. Wenn ein Land vor kurzem durch wirtschaftliche Schwierigkeiten gegangen ist, könnten starke Beschäftigungsdaten die Währung höher senden, weil es ein Zeichen der wirtschaftlichen Gesundheit und Erholung ist. Auf der anderen Seite kann eine hohe Beschäftigung auch zu Inflation führen, so dass diese Daten die Währung nach unten senden könnte. Mit anderen Worten, ökonomische Daten und die Bewegung der Währung hängen oft von den Umständen ab, die vorhanden sind, wenn die Daten freigegeben werden. Zinssätze Wie mit einigen der ökonomischen Theorien gesehen wurde, sind Zinssätze ein Hauptfokus im Devisenmarkt. Der Schwerpunkt der Marktteilnehmer, in Bezug auf die Zinssätze, wird auf die Länder Zentralbank Änderungen ihrer Bank-Rate, die verwendet wird, um die Geldmenge anzupassen und die Landes-Geldpolitik. Im Federal Open Market Committee (FOMC) bestimmt der Banksatz oder die Rate, mit der die Geschäftsbanken das US-Finanzministerium leihen und verleihen können. Der FOMC trifft sich achtmal im Jahr, um Entscheidungen darüber zu treffen, ob der Banksatz gleich hochgezahlt, gesenkt oder belassen wird, und jede Sitzung sowie das Protokoll sind ein Schwerpunkt. (Für mehr über Zentralbanken lesen Lernen Sie die wichtigen Zentralbanken kennen.) Inflation Inflation Daten messen die Zunahmen und Abnahmen des Preisniveaus über einen Zeitraum von Zeit. Wegen der schieren Menge der Waren und der Dienstleistungen innerhalb einer Wirtschaft wird ein Korb der Waren und der Dienstleistungen verwendet, um Änderungen der Preise zu messen. Preiserhöhungen sind ein Zeichen der Inflation, was darauf hindeutet, dass das Land seine Währung abwerten sehen wird. In der Inflation Daten wird in der Consumer Price Index, die auf einer monatlichen Basis von der Bureau of Labor Statistics veröffentlicht wird. Bruttoinlandsprodukt Das Bruttoinlandsprodukt eines Landes ist ein Maß für alle fertigen Erzeugnisse und Dienstleistungen, die ein Land während eines bestimmten Zeitraums erzeugt hat. Die BIP-Berechnung gliedert sich in vier Kategorien: den privaten Konsum, die Staatsausgaben, die Unternehmensausgaben und die gesamten Nettoexporte. Das BIP wird als das beste Gesamtmaß für die Gesundheit einer Volkswirtschaft betrachtet, wobei das BIP das Signalwachstum signalisiert. Je gesünder eine Volkswirtschaft ist, desto attraktiver ist sie für ausländische Investoren, die wiederum oft zu einer Zunahme des Wertes ihrer Währung führen kann, da Geld in das Land zieht. Diese Daten werden vom Bureau of Economic Analysis einmal im Monat im dritten oder vierten Quartal des Monats veröffentlicht. Einzelhandelsverkauf Einzelhandelsverkaufsdaten messen die Menge der Verkäufe, die Einzelhändler während der Periode bilden und reflektieren Verbraucherausgaben. Die Maßnahme selbst betrachtet nicht alle Speicher, aber, ähnlich dem BIP, benutzt eine Gruppe Speicher der verschiedenen Arten, eine Idee des Verbrauchers zu erhalten. Diese Maßnahme gibt auch den Marktteilnehmern eine Vorstellung von der Stärke der Wirtschaft, wo höhere Ausgaben eine starke Wirtschaft signalisieren. Im Department of Commerce veröffentlicht Daten über den Einzelhandel Umsatz um die Mitte des Monats. Gebrauchsgüter Die Daten für Gebrauchsgüter (Personen mit einer Lebensdauer von mehr als drei Jahren) messen die Menge der hergestellten Waren, die für den Zeitraum bestellt, versandt und ungefüllt sind. Diese Waren umfassen solche Dinge wie Autos und Geräte, die Ökonomen eine Vorstellung von der Höhe der einzelnen Ausgaben für diese längerfristigen Waren, zusammen mit einer Vorstellung von der Gesundheit des Fabriksektors. Diese Maßnahme gibt den Marktteilnehmern wieder einen Einblick in die Gesundheit der Wirtschaft, wobei die Daten am 26. des Monats vom Department of Commerce veröffentlicht werden. Handel und Kapitalströme Wechselwirkungen zwischen Ländern schaffen riesige Geldmengenströme, die einen erheblichen Einfluss auf den Wert der Währungen haben können. Wie bereits erwähnt, könnte ein Land, das weit mehr importiert als seine Exporte, seine Währungseinbussen sehen, da es seine eigene Währung verkaufen muss, um die Währung der exportierenden Nation zu erwerben. Zudem können erhöhte Investitionen in ein Land zu erheblichen Wertzuwächsen führen. Die Handelsströmungsdaten betrachten den Unterschied zwischen den Einfuhren und Ausfuhren eines Landes, wobei ein Handelsdefizit entsteht, wenn die Einfuhren größer sind als die Exporte. In den USA gibt das Handelsministerium die Handelsbilanzdaten monatlich aus, was die Menge der Waren und Dienstleistungen anzeigt, die im vergangenen Monat exportiert und importiert wurden. Die Kapitalflussdaten betrachten den Unterschied in der Menge der Währung, die durch Investition und oder Exporte in Währung eingeführt wird, die für ausländische Investitionen und oder Importe verkauft wird. Ein Land, das eine Menge ausländischer Investitionen sieht, wo Außenstehende inländische Vermögenswerte wie Aktien oder Immobilien kaufen, wird in der Regel einen Kapitalfluss Überschuss. Der Saldo der Zahlungsdaten ist die Summe aus einem Länderhandel und einem Kapitalfluss über einen Zeitraum. Die Zahlungsbilanz gliedert sich in drei Kategorien: das Girokonto, das Kapitalkonto und das Finanzkonto. Die Leistungsbilanz betrachtet den Waren - und Dienstleistungsverkehr zwischen den Ländern. Die Kapitalrechnung betrachtet den Geldwechsel zwischen den Ländern zum Zweck des Kaufs von Kapitalvermögen. Das Finanzkonto betrachtet den monetären Fluss zwischen den Ländern für Investitionszwecke. Makroökonomische und geopolitische Ereignisse Die grössten Veränderungen im Devisenmarkt ergeben sich häufig aus makroökonomischen und geopolitischen Ereignissen wie Kriegen, Wahlen, geldpolitischen Veränderungen und Finanzkrisen. Diese Ereignisse haben die Fähigkeit, das Land, einschließlich seiner Grundlagen, zu verändern oder neu zu gestalten. Zum Beispiel können Kriege eine große wirtschaftliche Belastung für ein Land setzen und die Volatilität in einer Region, die sich auf den Wert ihrer Währung auswirken könnte, stark erhöhen. Es ist wichtig, diese makroökonomischen und geopolitischen Ereignisse auf dem Laufenden zu halten. Es gibt so viele Daten, die in der Forex-Markt freigegeben wird, dass es sehr schwierig für die durchschnittliche Person zu wissen, welche Daten zu folgen. Trotzdem ist es wichtig zu wissen, welche Pressemitteilungen die Währungen beeinflussen, die Sie handeln. (Für mehr Einblick, check out Trading On Pressemitteilungen und Wirtschaftsindikatoren zu wissen.) Nun, da Sie wissen, ein wenig mehr über das, was den Markt treibt, werden wir als nächstes auf die beiden wichtigsten Handelsstrategien von den Händlern im Forex-Markt fundamental und technische Analyse.